本周金融市场终于打破沉寂,尽管包括英国央行和欧洲央行在内的四大央行利率决议波澜不惊,地缘政治事件给市场带来了巨大的冲击。欧美股市大跌,原油和黄金强势上涨。地缘政治局势再度成为市场关注的焦点。
纵观本周汇市,美元指数的上升势头有所减弱,汇价周中最高触及81.71,但随后回落,周五收于81.40。欧元/美元本周跌势趋缓,汇价在1.3330水平附近得到了较强的支撑,周五收复1.3400关口,收盘于1.3408。其他主要货币对方面,美元/日元本周有所回调,周五汇价最低触及101.51,收于102.00。英镑/美元延续下行趋势,汇价周五跌破1.6800关口,收于1.6772。澳元/美元本周四受到澳洲联储鸽派论调的打压大跌,汇价周五最低触及0.9238,收盘于0.9272。加元依旧表现疲态,7月就业数据远不及预期,美元/加元收高于1.0971。
本周汇市重要事件如下:
欧银利率决议波澜不惊 德拉吉延续鸽派论调
欧洲央行(ECB)周四(8月7日)宣布维持当前指标再融资利率0.15%不变,同时央行宣布维持隔夜贷款利率在0.4%不变,并持存款利率在-0.10%不变。
央行利率决议公布之后,欧元/美元反应平淡,汇价交投于1.3375水平附近;美元指数则徘徊于80.50水平附近。
本周公布的数据显示,欧元区7月调和消费者物价指数初值年率增长0.4%,较前值的增长0.5%进一步下滑,显示欧元区的通缩风险正在加剧。
7月CPI数据令人失望,法国总统奥朗德(Francois Hollande)周一(8月4日)接受世界报采访时表示:“欧洲正面临实际的通缩风险,欧洲央行必须采取一切必要举措以向经济注入流动性。”
而经济数据则更为令人担忧,意大利经济第二季意外滑入衰退,德国6月工业订单创2011年9月以来最大单月降幅。
不过,欧洲央行行长德拉吉依然稳坐钓鱼台,他在利率决议之后的新闻发布会上称,欧元区经济仍在温和复苏,通缩风险依然有限,同时央行已经加强ABS(资产抵押证券)购买计划的准备工作。
德拉吉首先谈到了欧元区经济。他表示,“经济数据表明欧元区第二季度经济温和增长,但整个地区的经济复苏并不均衡。”
对于市场关注的通胀问题,德拉吉坚持认为,“欧元区的通胀下行的风险依然有限,7月CPI下滑主要是受到了能源价格的拖累,0.4%的通胀率并不意外,但长期通胀预期仍牢牢锚定。”
同时,他再度强调,管委会一致同意在必要时将使用包括QE在内的非常规工具。德拉吉透露,央行已经已经开始紧锣密鼓地筹备ABS购买计划,这一政策工具将加强央行宽松货币政策的立场。
欧元/美元周五受到美元走软的推动,汇价收复1.3400关口,收于1.3408。
下周市场展望:
下周金融市场将迎来大量重要的经济数据,欧元区将公布二季度GDP数据,同时美国通胀和零售销售数据也引人关注。
在经历了相对清淡的周初之后,下周三市场将迎来日本第二季度实际GDP修正值年化季率,料将对于美元/日元走势产生冲击。下午英国央行将公布季度通胀报告,投资者可以从中观察卡尼措辞的变化。晚间则有美国7月零售销售数据登场,消费能否进一步反弹值得关注。
周四属于欧元区GDP,包括德国和法国等欧元区主要国家都将公布二季度GDP数据,在通胀水平继续下滑的背景下,经济会有怎样的表现让人期待。
周五,英国二季度GDP修正值和美国7月PPI数据引人瞩目,美国通胀是否会延续上行的趋势,让我们拭目以待。
下周重要经济数据和事件:
周一
重要官员讲话:
15:15 美联储委员费舍尔发表演讲
其它重大事件:
13:00 日本央行公布月度经济报告
周二
07:50 日本7月国内企业商品物价指数(年率)
17:00 德国8月ZEW经济景气指数
周三
07:50 日本第二季度实际GDP修正值(年化季率)
13:30 中国1-7月城镇固定资产投资(年率)
16:30 英国至6月三个月ILO失业率
20:30 美国7月零售销售月率
重要官员讲话:
21:05 美国纽约联储主席杜德利在批发融资风险研讨会上讲话
重要会议:
07:50 日本央行公布7月14-15日会议记录
17:30 英国央行公布季度通胀报告
周四
13:30 法国第二季度GDP初值(季率)
14:00 德国第二季度季调后GDP初值(季率)
17:00 欧元区7月调和消费者物价指数终值(年率),欧元区第二季度GDP初值(季率)
重要会议:
16:00 欧洲央行公布月度报告
周五
16:30 英国第二季度GDP修正值(季率)
20:30 美国7月生产者物价指数月率
21:00 美国6月长期资本净流入