因市场延续上周对美联储将在未来几个月加息的押注,美元指数周一连续第六个交易日上扬;而受日本内阁特别经济顾问滨田宏一的讲话提振,日元盘中一度大幅上扬。周二投资者将聚焦美国零售销售数据,目前市场预期对该数据较为乐观,但考虑到零售销售数据经常有“神经刀”的表现,一旦数据不及预期、甚至意外下滑,则美元涨势很可能遭到遏制。
由于周一(4月13日)美国没有重大经济数据公布,近期美联储(FED)官员的讲话以及美联储3月货币政策会议记录显示在6月加息的可能性,提振了投资者美元的需求。
美元指数周一纽约尾盘上涨0.11%,报99.44。欧元/美元纽约尾盘下挫0.3%,报1.0575,盘中跌至近一个月低点1.0521。
Commonwealth Foreign Exchange首席市场分析师Omer Esiner说道:“某种程度而言,6月加息再度成为可能,这是带动美元走强的部分原因。”
中国海关周一公布的数据显示,以美元计价的3月出口同比下降15%,与外媒调查预估的增长12%大相径庭,增速创2014年2月以来最低。3月进口同比下降12.7%。创六年最大降幅,表明内需疲弱。
澳元/美元应声跌至0.7553,逼近本月稍早触及的六年低点0.7534。由于中澳两国贸易往来频繁,澳元走势会受到中国数据的影响。
日本首相经济顾问言论一度导致美元/日元跳水
北京时间周一20:30左右,日本首相顾问浜田宏一(Koichi Hamada)发表讲话称,考虑到购买力平价,日元汇率被市场低估了,105应该是合理的水平。
浜田宏一表示:“美元/日元位于120水平有被低估之嫌,105应该是合理的水平。”
美元/日元在该讲话后自120.40快速下挫、触及119.69低点。讲话前一度触及约三周高位120.85。美元/日元纽约尾盘下跌0.21%,报120.05。
分析师指出,日元快速上扬,这是由于周一滨田宏一的讲话暗示日元兑美元过度疲弱。
BK Asset Management汇市策略部门董事总经理Boris Schlossberg称:“这意指日元颓势已经到了日本官员希望看到的极限,如果美元/日元升得过快,对日本消费者来说难以承受。”
旨在提振经济增长和推高通胀至2%目标的日本央行(BOJ)大规模宽松货币政策引发了日元的跌势。
摩根士丹利(Morgan Stanley)周一调降美元/日元汇率预估,三季度末汇率预估从124调降至121;四季末预估从127调降至123;2016年一季末预估从126调降至122,认为日元应可得益于工资水平的上涨,从而使日本央行刺激减码议题提上日程。
“超级数据”这次能否给美元带来好运?
北京时间周二20:30美国将公布3月零售销售数据。该数据被市场人士视为“恐怖数据”,在过去数月中该数据经常在金融市场掀起“巨浪”。总体零售额已经连续三个月萎缩,这种状况一定程度上源于能源价格的下跌,而最近则更多是因为2月份的恶劣天气。
经过连续3个月的失望和下降后,美国3月份零售销售预计将会增长,各领域零售广泛上升。彭博行业研究经济学家Carl Riccadonna和Joshua Wright预计3月份零售出现反弹;汽车销量大幅反弹可以被看作其他零售领域反弹的先兆。
接受海外权威媒体调查的经济学家的的预期中值显示,美国3月零售销售月率料上升1.0%;上月为下滑0.6%,此前预期是增长0.3%。
分析师指出,若零售销售升幅低于预期或者意外下滑,这可能会令美元遭遇重挫。该数据上月就曾意外疲弱(预期为增长,结果却是大幅下滑),对美元造成重大打击。
法国巴黎银行(BNPP)经济团队周一表示,该行预计本周公布的3月关键数据料支撑该行的观点,即近期美国经济数据放缓是临时性因素造成的。
法巴指出:“周二公布的3月零售销售数据或令人感到特别鼓舞,我们预计月率增加1%,原因是消费者最终因低油价增加他们的支出。”
瑞穗银行(Mizuho Bank)驻纽约策略师Sireen Harajli说:“美元一直走强,我正在关注确认美国经济在第一季度末走强的线索。市场预计经济数据将向好。”
分析师指出,零售销售数据不及预期很可能会改变美联储首次加息的预期,从而导致汇市波动加大。
前国际货币基金组织(IMF)经济学家、曾任摩根士丹利(Morgan Stanley)外汇研究主管的任永力(Stephen Jen)表示,由于全球美元“结构性短缺”,被压抑的需求将支撑美元在未来数年持续升值。
国际清算银行(BIS)的数据显示,美国以外主权和公司债发行人发行的美元债券余额达到创纪录的9万亿美元,其中多数需要在未来几年偿还。此外,曾经减持美元的全球各国各地央行如今也在改弦易辙,从而创造出更多需求。
他说道:“空头回补会继续推动美元走高。美元的强势不仅受到经济增长等周期性因素推动。近期的盘整可能只是暂时的。”任永力预计,未来三个月美元兑欧元将上涨9%。
IMF主席拉加德(Christine Lagarde)上周在被问及是否认为美元过强时称:“我不会说过强,因为货币币值会随着自身经济的强弱调整,现在它告诉我们的就是美国经济的表现好极了,或者说,比其它国家好。”