欧洲央行重启一年期贷款化解银行流动性危机
核心提示:欧洲央行自2009年金融危机以来首次重启一年期再融资业务。目前,欧元区商业银行需要欧洲央行贷款来进行再融资,因为它们难以从银行间货币市场筹集资金。此外,银行不愿相互进行拆借,而是把过多的资金存入央行,原因是对其他银行对欧元区某些国家的风险敞口感到担心。
新华08网10月27日讯 欧洲商业银行之间的相互融资逐渐困难,欧洲央行重启一年期贷款业务。为了确保银行的资金流动性,这项特殊的长期融资操作曾在2009年金融危机期间使用过,而通常欧洲央行只向商业银行提供3个月的贷款。分析人士认为,欧洲央行此举表明,其对银行体系短期之内能够恢复不抱太大希望,然而,这一举措或许只能起到有限的“治标”作用。
欧洲央行26日宣布,将向欧元区商业银行提供一年期569亿欧元的再融资业务。参与这项抵押融资业务的包括181家欧元区商业银行,融资利率以欧洲央行长期贷款的平均主导利率计算。这项业务从今年10月27日到明年11月1日,欧洲央行的下一个一年期融资贷款计划将在今年12月21日确定。欧洲央行10月初决定重启一年期再融资业务,该行首次采取这一措施是在2009年,当时雷曼兄弟引发的金融危机正处在最严重的阶段。
德国商业银行固定收益业务主管里格尔表示,申请这批贷款的或许还是那些欧洲边缘区国家的银行。那些基础雄厚的银行仍然可以通过银行间拆借市场融资,他们不愿接受欧洲央行的资金,将其视为耻辱。
分析人士认为,欧洲银行体系在欧债危机中严重受损,欧洲央行此次发放一年期贷款,表明其对银行体系短期之内能够恢复并不抱有太大希望。然而,这一举措只能起到有限的“治标”作用,欧债危机不确定性仍然较高。
目前,欧元区商业银行需要欧洲央行贷款来进行再融资,因为它们难以从银行间货币市场筹集资金。此外,银行不愿相互进行拆借,而是把过多的资金存入央行,原因是对其他银行对欧元区某些国家的风险敞口感到担心。商业银行在欧洲央行的隔夜存款规模自今年7月份以来一直都在上升,这表明欧元区银行业所面临的融资压力增强。
法国东方汇理银行固定收益策略师格林称,虽然对存款机制的使用是周期性的,但隔夜存款数据仍旧反映出了一个不正常的货币市场。
据统计,欧洲央行的隔夜存款规模在10月10日创下年内新高,达到2692.28亿欧元,在11日大幅下降后,连续八个交易日上升。与此同时,商业银行借款规模则维持在18亿欧元至48亿欧元之间。
日期 | 隔夜存款规模 | 变化情况 | 借款规模 | 变化情况 |
10月26日 | 2044.39亿 | 增加34.93亿 | 18.59亿 | 减少16.41亿 |
10月25日 | 2009.46亿 | 增加29.32亿 | 35亿 | 减少5.07亿 |
10月24日 | 1980.14亿 | 减少40.84亿 | 40.07亿 | 减少8.14亿 |
10月21日 | 2020.98亿 | 增加139.56亿 | 48.21亿 | 增加26.4亿 |
10月20日 | 1881.42亿 | 增加62.75亿 | 21.81亿 | 减少0.98亿 |
10月19日 | 1818.67亿 | 增加98.02亿 | 22.79亿 | 减少25.42亿 |
10月18日 | 1720.65亿 | 增加70.99亿 | 48.21亿 | 增加34.32亿 |
10月17日 | 1649.66亿 | 增加287.72亿 | 23.89亿 | 增加2.23亿 |
10月14日 | 1361.94亿 | 增加129.99亿 | 21.66亿 | 减少7.69亿 |
10月13日 | 1231.95亿 | 增加177.35亿 | 29.35亿 | 减少0.33亿 |
10月12日 | 1054.6亿 | 增加432.36亿 | 29.68亿 | 减少12.24亿 |
10月11日 | 622.24亿 | 减少2070.04亿 | 41.59亿 | 增加12.89亿 |
10月10日 | 2692.28亿 | 增加136.58亿 | 28.7亿 | 增加0.3亿 |
表格:欧洲商业银行在欧洲央行隔夜存款规模及借款规模(单位:欧元)
市场人士认为,隔夜存款规模超过1000亿欧元就意味着银行间融资市场情绪紧张,借款规模超过5亿欧元就意味着银行间拆借市场情绪紧张。当前2000亿欧元左右的规模对银行间融资市场的紧张程度来说可见一斑。
据国际货币基金组织(IMF)此前公布的报告,欧洲国家主权债务危机下欧洲银行业风险敞口达3000亿欧元。国际清算银行数据显示,法国银行是意大利和希腊的“最大债主”。截至6月底,法国银行持希腊债务557.4亿美元,持意大利债务4163.7亿美元。德国银行持有213亿美元希腊债务,持有1617.6亿美元意大利债务。
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[责任编辑:陈周阳]