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周评:美元多头复辟原油暴力拉升 下周金融市场恐要大变天!

FX1682016年02月28日08:44分类:美元

核心提示:在以英国退欧公投担忧、G20财长和央行行长会议为主线的贯穿之下,本周全球金融市场依然精彩纷呈、刺激满满。外汇市场则"冰火两重天":英镑、欧元等欧系货币惨遭重创;美联储(FED)今年再升息预期重燃,美元则创下去年11月以来最大周涨幅。此外全球股市回暖,本周纷纷上扬;持续暴跌之后,油价终于强势"反弹",是否触底仍有待观察。

2月22日至26日金融市场概述:在以英国退欧公投担忧、G20财长和央行行长会议为主线的贯穿之下,本周全球金融市场依然精彩纷呈、刺激满满。外汇市场则"冰火两重天":英镑欧元等欧系货币惨遭重创;美联储(FED)今年再升息预期重燃,美元则创下去年11月以来最大周涨幅。此外全球股市回暖,本周纷纷上扬;持续暴跌之后,油价终于强势"反弹",是否触底仍有待观察。

外汇市场:本周跌势最猛的货币非英镑莫属,在英国脱欧疑虑的打压下,英镑曾创六年来最大单日跌幅,而且在触及七年低点后迟迟不见起色,单周跌幅则创下2009年以来最大。欧元则亦受到英国退欧公投担忧波及,已然跌破1.10关口。由于风险情绪的回归,避险日元则回落,但是本月表现仍有望创下逾七年以来最佳。

贵金属市场:由于美国经济数据"意外"强劲,提振美元走高,同时全球股市普涨,黄金本周累计下跌0.8%,已经连续两周下跌。不过黄金2月迄今已上涨逾9%,为2012年1月以来的最大月度涨幅。与此同时,基金仍持续增持,且技术面形成了利好的“金叉”技术图形,即50日移动均线升穿200日移动均线。

能源市场:由于有迹象显示美国的燃油需求增强,另外投资者还猜测一些产油国将会达成冻结产量协议,本周油价强势反弹,布伦特原油期货上扬逾6%。美国原油期货本周攀升11%,为8月以来最大周度升幅。部分分析师和交易商预计,短期内油价将继续上行,或至少保持震荡走势。荷兰银行的高级能源经济学家Hans Van Cleef说,布伦特原油突破36.25美元技术阻力位暗示“未来几天将会出现更多空头回补。”

当周要闻盘点

退欧担忧威力惊人 英镑惨刷七年低位

退欧,退欧,退欧。重要的事情说三遍!尽管英国首相卡梅伦和欧盟达成协议后,宣布6月23日进行公投,但是伦敦市长约翰逊上周日(2月21日)公开支持脱欧,这增加了英国选民6月公投赞成脱欧的可能性。本周英镑惨遭屠戮,周一(2月22日)单日跌幅曾创下六年以来之最,单周跌幅创下金融危机最严重时期以来的最大。

如果英国退出欧盟,会威胁到平衡英国经常账赤字所需的大量海外投资流入。市场预期若公投结果影响经济成长,或令英国央行进一步推迟升息,这也压制英镑。果不其然英国央行(BOE)行长卡尼(Mark Carney)给英镑“踩上一脚”,这也推动英镑跌破1.4000关口,刷新七年低位。

卡尼在对议员发表讲话时表示,为了打消外界对英国央行在提振经济方面弹药不足的疑虑,如有必要,可能采取降息和扩大债券购买计划的举措。尽管卡尼表示未来三年英国升息的可能性更高,但无论如何来看,他的鸽派论调对于困境中的英镑多少有一些“落井下石”的意味。

伴随着退欧担忧,以及英国央行行长卡尼的"火上浇油",英镑/美元一路下挫,本周最低触及1.3853,徘徊于七年低位。

全球知名投行高盛(Goldman Sachs)预计,英镑/美元汇率将跌至1.15-1.20,欧元对英镑汇率将升至0.90-0.95。同时英国经济将出现混乱,英国将失去最大贸易伙伴欧盟。再延展开去,英国脱欧将带来全球金融市场的较大波动。

更大的危机则是潜在的“退欧”风险。根据彭博最新公布的一份调查显示,受访的34位经济学家中,有29人预期在英国投票支持脱离欧盟的一周内,英镑兑美元恐跌到1.35美元(1985年以来最低水平),甚至更低。

调查同时指出,其中23名经济学家表示,英镑在6月23日公投后的三个月内无法翻身,7人预测在“英国脱欧”公投后,英镑恐立刻贬破1.20。只有1人预期会维持在周三触及的近7年低点1.40之上。

汇丰控股称,如果英国在6月23日公投中赞成脱离欧盟,则英镑可能贬值高达20%,明年英国经济增速可能下降多达1.5个百分点。

“本周波幅最大的是受退欧忧虑困扰的英镑,今年上半年英镑仍将是焦点,直至英国公投,”State Street北美宏观策略部门主管Lee Ferridge表示。

经济数据传捷报 美元创三周高位

由于周五(2月26日)公布的美国经济数据多数向好,重燃美联储(FED)今年再升息的预期。美元指数大幅拉升,单周升幅创下去年11月以来最大。美元指数升至三周高位98.26,欧元/美元下跌,盘中一度跌至三周低位1.0912。

美国第四季经济增长放缓程度没有预想得那么严重,美国1月消费者支出创8个月以来的最大涨幅,受到收入增幅加快的提振,显示美国经济中占比最大的一块2016年初获得增长动能。如果下周发布的非农就业报告依然强劲,加上今天的数据,预计美联储应该会将升息重新提上日程。

美国商务部公布的数据显示,美国1月个人消费支出月率上升0.5%,此前一个月为上升0.1%。值得注意的是,美联储青睐的通胀衡量指标--核心个人消费支出(PCE)物价指数上涨0.3%,创2014年10月以来的最大涨幅。

“美元今天(周五)的走势基本受数据推动,数据意外向好,”Riverside Risk Advisors董事总经理Jason Leinwand称。“市场之前为轻仓,预计美联储不会采取行动且对此颇有信心,市场预计数据会支撑这个观点,但今天的数据不是这么回事儿,”他称。

雇佣稳健、汽油价格低廉,同时房价走高,提升了美国民众增加支出的能力,而消费占经济的近70%。家庭正在增加汽车和房屋等大件商品以外的消费,在制造业表现疲软之际,成为了一个积极的信号。

“我们终于开始看到能源价格下跌和薪资强劲增长转变为实实在在的消费支出,”DriveWealth市场首席策略师Brian Dolan称。

避险日元一枝独秀 警惕日本当局干预

美国经济重燃美联储年内再升息的预期,美元/日元升至逾一周高位,结束了日元的上涨势头,但日元本月仍有望录得逾七年来最佳月度表现。全球金融市场处于一片混沌之中,日元成为了市场中的“大赢家”之一。

进入2月以来,受到中国经济放缓和美国经济复苏忧虑的影响,日元兑美元汇率累计上涨了7.5%,在日元兑主要货币中涨幅位居榜首。

摩根士丹利(Morgan Stanley)分析师指出:“随着日元走强,日本退休基金和各大银行开始感到担忧,因他们的海外投资可能在汇率方面遭受损失,这或许会加大日本央行(BOJ)出手阻止美元/日元继续下跌的动力。”

2011年,在日元触及二战后的高点之后,日本央行大规模干预汇市阻止日元升值,此后日本就没有重新买卖日元干预汇市。

据《日本经济新闻》周三报道,日本经济团体联合会主席榊原定征(Sadayuki Sakakibara)讲话称,日元汇率过高,恐将对企业利润产生直接影响。

榊原定征在新闻发布会上讲话称,“如果到3月底日元汇率还保持在当前水平,那么将对企业利润产生直接影响,因为届时许多企业会进行财务结算。”

纽元和澳元本周步步高升,现守在今年高位附近,受乐观数据和风险偏好改善提振。投资人热情拥抱澳元的主因还在于,澳洲主要出口品铁矿石价格大涨。

油价本周又暴涨 触底反弹还是另有原因?

油价周五(2月26日)走低,因原油供应受扰和美股上扬早盘推高油市后,投资者对本周录得的巨大涨幅进行获利了结。

“我认为今日抛售好的方面是,投资者是对本周稍早建立的、已经获利的头寸进行获利了结,”商品经纪公司Powerhouse的执行副总裁David Thompson表示。

由于有迹象显示美国的燃油需求增强,另外投资者还猜测一些产油国将会达成冻结产量协议,本周油价强势反弹,布伦特原油期货上扬逾6%。美国原油期货本周攀升11%,为8月以来最大周度升幅。部分分析师和交易商预计,短期内油价将继续上行,或至少保持震荡走势。

荷兰银行的高级能源经济学家Hans Van Cleef说,布兰特原油突破36.25美元技术阻力位暗示“未来几天将会出现更多空头回补。”

交易商称,此次上扬主要受布伦特原油期货下周到期之前的空仓被平及美国汽油需求强劲提振。

“油价上涨更多是来自技术面的平仓操作,因为布伦特原油下周一将到期,”辉立期货的分析师Daniel Ang说。

中国股市遭遇"黑周四" 黄金冲高多头蠢蠢欲动

周四(2月25日),久违了的"黑色星期四"又一次突袭市场。连续击穿2900、2800点之后,A股一路杀跌,惨遭屠戮。两市超过1300只个股跌停,成交量明显放大。曾经的"家常便饭"--暴跌看似又回来了。

A股今天又暴跌了,千股跌停再现!一场跳水秀,以一根放量的大阴线一举抵消了长达2周以来的涨幅,难怪有人哭喊:中国股市太狠了!对于今天的暴跌,FX168财经网为您整理了市场传闻的那些利空消息:

1)注册制下周授权实施。下周,国务院对注册制改革的授权就将正式实施,A股市场又将步入一个敏感期。

2)传创业板暂停发新股。2月24日,市场传出消息:自3月1日起创业板将全面停止审核,后续按注册制实施。创业板走势低迷。

3)公募基金1月蒸发创纪录。基金业协会最新公布的数据显示,受A股市场大跌影响,1月份股票型基金和混合型基金资产规模均缩水两成以上,同时,货币基金也遭遇净赎回5万亿份,这使得1月份公募资产规模累计减少1.14万亿元,相比去年12月份下降了13.62%,降幅创下纪录。

4)资金面出现不利苗头。今日,中国银行间市场1天期质押式回购利率开盘大涨25.76个基点,随后涨幅扩大至近33个基点至2.2988%,创逾10个月高点。

5)1月金融机构外汇占款料降约8178亿元。中金公司24日发布研究报告指出,央行停止公布金融机构外汇占款数据意在避免双口径的混淆,并非藏匿数据应对资本流出。金融机构外汇占款在1月份下降约8178亿元。

6)券商宣布解除融券业务临时限制措施。随着此前市场行情持续回暖,券商对融券业务的临时限制措施正在悄然解除。在方正证券官方网站上,看到一则“关于解除融券交易的临时性限制措施”的公告,发布时间为2016年2月24日下午16点18分。

中国股市大跌无疑令市场的避险情绪有所升温,黄金多头笑纳又一份大礼。欧市盘中,现货黄金震荡回升,金价最高触及1242.54美元/盎司,刷新日内高位。隔夜金价曾一度上探至1253.75美元/盎司。不过,欧洲各主要股指当天全线高开,这也间接限制了金价升势。

知名技术分析机构FX Empire预计,“金价将继续走高,但在回落时将是买入机会,黄金市场的上行趋势非常强劲。下行1200美元/盎司是很强劲的支撑水平,将会继续吸引买家进场。最终而言,黄金市场将进入一个长期的买入并持有状态中。”

全球聚焦G20 这次会有新意吗?

在全球经济成长堪忧,油价低位徘徊,全球市场动荡之际,20国集团(G20)国家财长周五和周六在上海召开会议,吸引全球关注。多个G20国家呼吁推出刺激措施,加强政策协作,但在缺乏交集的情况下,这次G20会议要想达成类似1985年广场协定那样的共识,看来不太可能。

国际货币基金组织(IMF)周三在一份报告中称,G20现在必须计划采取联合刺激举措,以止住全球经济减速势头。参与G20峰会的欧洲代表团一位官员称,G20财长料将在本周末发布的联合公报中表示,准备在经济环境进一步恶化时采取行动。

“有可能会出现这样的情形,即G20会议结果没有什么新意,让人觉得像是平淡乏味的电影续集,但会导致金融市场更加紧张,并引发资产市场遭遇进一步的抛售,”花旗本周在一份研究报告中说。“不过,我们认为此次会议能给出足够多的暗示,说明政策是能够给资产市场带来温和支撑的。”

法国巴黎银行(BNP Paribas)在最新的研报中对这一焦点事件做出前瞻,该行写道:“随着全球经济增速放缓,通缩压力逐渐提升,全球股市较年初时下滑了8%,市场将仔细聆听G20财长们及央行行长们在会上的各种言辞姿态。财界头脑们G20不太可能错失这一向市场传递平稳信号的契机,尽管业内人士认为难以指望会有类似2009年的全球协同经济刺激举措出台。”

法巴指出,外汇方面,G20多半会坚持双管齐下的政策举措——反对竞争性贬值和过分的汇率波动。这一观点可能进一步巩固,但不太会达成类似1985年广场协议般的爆炸性动作。

汇丰银行(HBSC)驻香港高级外汇策略师王菊也认为,各国在会议上不可能马上达成协议,这种协议通常在市场出现极端情况时才可能立刻达成;未来将陆续有更多类似讨论。

下周市场展望

展望下周,央行方面有澳洲联储召开货币政策会议,此外还有美联储、欧洲央行等官员讲话。经济数据方面,关注德国、法国等欧元区成员国,中国等国的采购经理人指数(PMI);以及美国方面贸易数据等等,此外下周五公布的美国非农就业报告对判断美联储3月政策方向也至关重要。

下周重要经济数据和事件

周一

日本1月零售销售

美国1月NAR季调后成屋签约销售指数

周二

中国2月官方制造业采购经理人指数

澳洲联储现金利率

加拿大四季度GDP

美国2月ISM制造业PMI

官员讲话:

欧洲央行执委会成员劳滕施莱格发表讲话

纽约联储主席杜德利就经济前景和货币政策发表讲话

央行动态:

澳洲联储政策会议,并宣布利率决定

周三

澳大利亚四季度GDP

美国2月ADP就业人数变动

美国上周EIA原油库存报告

官员讲话

欧洲央行执行委员会委员科尔发表讲话

旧金山联储主席威廉姆斯发表讲话

假期预告

韩国独立运动日假期休市

周四

欧元区1月零售销售

美国上周季调后初请失业金人数

美国1月耐用品订单修正值

官员讲话

日本央行副行长中曾宏发表演讲

央行动态

美联储发布经济状况褐皮书

财经事件

全国政协十二届四次会议在北京召开,至3月5日

周五

澳大利亚1月季调后零售销售

加拿大1月贸易帐

美国1月贸易帐

美国2月非农就业人口变动/失业率

官员讲话

德国财长朔伊布勒在英国伦敦政经学院发表演讲

财经事件

全国政协十二届四次会议在北京召开,至3月5日

周六

财经事件

十二届全国人大四次会议在京召开。议程包括:审议政府工作报告,审查和批准国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要,审查和批准计划报告、预算报告,审议慈善法草案,审议全国人大常委会工作报告、最高人民法院工作报告、最高人民检察院工作报告

[责任编辑:尹杨]