招商银行金融市场部杨君轩
过去的一周无疑是美元走势引领着市场，尽管下半周公布的美国GDP增速以及PCE物价指数均不如逾期，但周中联储主席耶伦鹰派的措辞已然奠定了美元强势的基调。而进入11月的第一周，市场将再次面临非农报告的考验，数据的好坏无疑将直接影响联储官员12月是否加息的决定。而除此之外，周中耶伦的国会证词以及澳洲联储决议、英国央行决议、日本央行会议纪要也将相继出炉，可谓周周都是“超级周”。
我们仍需先从美元着手，FOMC声明之后，12月加息预期急剧飙升，联邦基金利率期货显示，市场预期联储12月加息的概率已接近50%，远高于FOMC会议前的34%。而CFTC周五持仓数据显示，投机者持有的美元净多头增加了6488手合约，净多仓规模也升至了一个月的高点，足以体现市场看多美元的信心。回到本周上来，临近年关，联储能够参考的非农报告也仅剩2次，已然不多。所以这次非农报告的结果也算得上举足轻重，若这次报告能止住上月的颓势，美元或将有继续上升的动能。
交易方面，近期市场波动剧烈，交易机会如此众多，如何抉择也不失为一道难题。但相对于澳洲联储和日本央行对于降息犹豫不决的态度，欧洲央行央长德拉吉对于未来购买更多资产依然持有开放的态度。虽然欧元兑美元已从上月高点1.15附近回落近500点，但基本面的背离不言而喻，因此中线做空欧元仍然算的上一个不错的选择。技术面上，欧元在上周FOMC会议当日跌穿了今年3月低点以来的上涨趋势线，未来料仍有进一步下行的空间。笔者认为，若非农不出意外的话，在1.1050-1.1100区间可以考虑布局欧空头，目标可放在1.08处。
倘若有对于美元上涨存疑的小伙伴，不妨可以考虑做空欧元的交叉盘，笔者倒是建议尝试做空欧元兑英镑，并可以规避周五非农数据不佳的风险。对于英镑来说，周四BOE决议不太可能断然加息，但随着美联储加息的临近，为BOE逐渐进入加息通道也扫清了障碍。技术上欧元兑英镑也已呈现头肩顶态势，并跌破了0.72的颈线位，笔者认为可以考虑在0.7150上方卖出欧元兑英镑，反弹至0.7250上方止损，下行目标0.70附近。
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