美国6月非农数据给美元多头浇了一盆冷水，尽管就业增幅稳步增加但略不及预期，而薪资增长并没有出现好转迹象，市场关于美联储9月加息的预期略有降温，美指昨日一度触及95.87。不过，更火爆的行情或许不是来自非农，而是周末将举行的希腊公投。
希腊与债权人在周日(7月5日)举行公投，多数人把此作为希腊是否退欧的判断基准之一。如果希腊民众公投结果为“赞成”，将为希腊与债权人达成协议起到良好的铺垫作用，如果公投为否，市场关于希腊退欧的忧虑将加重，势必引发金融市场剧震。
非农疲软美元走软
美国劳工部周四(7月2日)公布的数据显示，美国6月非农就业人数稳步增加，但增幅稍逊于市场预期，而且工资较上月未见增长，劳动参与率下降，暗示就业市场依然疲软。分析师称，今日的数据不太可能促使美联储(Fed)提前采取行动。
数据显示，美国6月非农就业人数增加22.3万，不及市场预期的增加23.3万；5月非农就业人数增幅由28.0万下修为25.4万，4月增幅由22.1万下修为18.7万。6月劳动参与率从5月份的62.9%降至62.6%，为1977年以来的最低水平。
同时，美国6月27日当周初请失业金人数增加1万，至28.1万，前值为27.1万。
华尔街日报表示，美国6月非农数据录得相对稳定的增长，但是薪资增速持平，劳动参与率出现大幅下降，且失业率下降至金融危机以来的最低水平，这部分反映了上月美国有43.2万人逃离了劳动力大军，表明美国当前的就业市场仍然在一定程度的疲软。
彭博美国首席经济学家称，6月商品部门就业表现疲软，建筑业和制造业几乎没有创造新的工作岗位。
有分析师称，6月平均时薪持平，尽管制造业的加班时间触及四个月高位。薪资增长意外疲弱的原因可能是，6月就业数据的信息收集时期截至6月13日，这段时间通常会呈现出薪资下降的趋势。
受到疲软非农数据的拖累，美元周四一度回落至96关口下方，最低至95.87，欧元兑美元周四盘中升破1.11关口触及1.1120，美元兑日元回落至123下方至122.95，国际现货黄金从三个月低位1157.03美元反弹，收至1165.80美元/盎司。
美联储9月升息预期减弱
芝加哥商业交易所美国联邦基金利率期货的价格显示出，美联储(Fed)在9月份加息的可能性从就业报告公布前的17%下降至10%，12月份加息的可能性从数据公布前的59%下降至49%。
路透调查显示，美国一级交易商对于9月加息可能性预估中值为55%，较6月的63.5%有所下降。美国一级交易商对于12月加息可能性预估中值为80%，与6月调查持平。一级交易商对联邦基金利率目标的预估中值为到2015年底为0.625%，2016年底为1.625%。
有“美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Hilsenrath称，尽管就业市场持续改善，但并不说明薪资和通胀增速出现上扬；此次数据帮助美联储官员决定是否在未来几个月加息释放了一定的压力。
加拿大皇家银行的Elsa Lignos则认为，非农报告可能不会改变人们对于美联储或美国经济的预期，9月份加息已经属于少数人的观点。
凯投宏观经济学家Paul Dales表示，美国劳动力市场数据显示经济“重回正轨”；“我们依然认为美联储很可能在9月升息。”；失业率很可能“不需要很长时间”就能降至5%-5.2%。
希腊危机持续，聚焦周日公投
希腊与债权人在周日(7月5日)公投前几乎不可能达成协议，在周三召开的欧元集团电话会议并没有取得进展，在希腊周日公投前不会再安排会议。希腊总理齐普拉斯依然展现出强硬的态度，其呼吁国内民众反对国际纾困协议。
周日将举行的希腊公投，多数人把此作为希腊是否退欧的判断基准之一。
法国总理瓦尔斯表示，希腊公投结果若是反对，或将导致希腊退出欧元区。
欧元集团主席迪塞尔布洛姆称，如果希腊民众公投结果为“赞成”，将为继续进行会谈提供更好的前景；公投结果为“反对”，将会导致希腊和欧元区处于“异常艰难的境地”。承诺在改革完成后可以债务减免；债务减免承诺或在公投后重启。
不过希腊总理齐普拉斯却否认公投与是否退欧的关联性。希腊肯定会留在欧元区，没有人怀疑这一点。为了使希腊留在欧元区，仍然有可能作出让步。
不过，作为极左翼联盟成功组阁的关键盟友，独立希腊人党已有四名成员公然反对齐普拉斯，呼吁民众接受紧缩换取援助。
据希腊Euro2Day网站报道，GPO民调显示，在希腊民众对协议的公投中，43.3%受访者称将投“YES”票(赞成票)，43.2%受访者称将投“NO”票(反对票)。
而之前希腊报纸Efsyn民调显示“反对”阵营领先。
希腊公投影响几何
如果希腊民众公投结果为“赞成”，将为希腊与债权人达成协议起到良好的铺垫作用，如果公投为否，市场关于希腊退欧的忧虑将加重，势必引发金融市场剧震。
希腊财长瓦鲁法基斯表示，若公投结果为赞成，则希腊反紧缩政府很有可能辞职下台。
若希腊公投得以通过，将提振市场风险偏好，欧元以及股市将受到支撑，债券将被抛售。法国农业信贷(Credit Agricole)表示，希腊公投投出赞成一票将有助于，美联储将在今年稍晚加息，欧元任何上涨都将是暂时的。
如果公投为否，市场关于希腊退欧的忧虑将加重，势必引发金融市场剧震。上周希腊宣布公投并将资本管制就引发市场剧震，本次料对市场的影响更大。
本周一欧元兑美元本周开盘一度跳空200点至四周新低1.0963，黄金跳升10余美金至1185美元上方，美油开盘跳空1美元至59美元下方，美国股指期货开盘大跌1.80%。
ING Capital Markets的外汇部董事Lane Newman表示。如果希腊退出欧元区，无法预料由此产生的影响的波及面有多大。
不过，高盛预计希腊将最终留在欧元区，即便公投的结果为“反对”。
德意志银行(Deutsche Bank)策略师指出，若公投结果为“赞同”，将更可能促使希腊与其债权人快速达成协议，不过这仍存在一定的风险，比如希腊政府可能因此倒台；若结果为“反对”，将会为更多可能性打开大门，但任何协议都将需要双方做出改变以重建他们之间的信任。
