利空消息排山倒海 澳元好日子行将到头

进入2014年以来澳元走势一直表现相当强劲，但近期有多重迹象显示，澳元的涨势可能将要告一段落了。最新的消息称澳大利亚可能丢失AAA顶级主权评级，中国经济持续走弱，澳元多头头寸过度累积，技术面的疲软走势，加之期权市场凸显的负面消息，均令澳元面临进一步下行的压力。

DailyFX表示，周一(5月19日)外汇市场非美货币走势强弱不一，澳元日内走势最弱，澳元/美元日图上有望跌破近期高位震荡区间。

该机构补充道，澳元/美元美国时断持续走弱，日图上汇价短期见顶的可能性较大，后市或将测试0.9250附近。

澳大利亚恐丢失3A主权评级

国际评级机构标准普尔(Standard & Poor’s)周一警告称，假如未能在未来数年内调整年度预算(需要大规模削减支出)，则澳大利亚面临失去AAA顶级主权评级。

《澳大利亚金融评论》援引标普主权评级分析师Craig Michaels的话报道称，标普希望看到澳大利亚政府未来几年改善债务方面的表现。如果联盟党不能够让这370亿元的财政节省方案至少一部分通过，就可能会引起澳大利亚评级的改变。

Michaels称：“如果看上去仿佛大规模财政赤字在政治和社会层面被视为可接受，那么我们可能重新进行评估，肯定包括政府的承诺，可能包括公共部门债券走势。”

按照此前各个党派的意向，工党誓言将阻止大约180亿元的削减和税收，而帕尔默团结党领袖帕尔默(Clive Palmer)则威胁将对多个提案持反对意见。

Michaels说道：“澳大利亚在AAA级别的国家中非常特殊，它的外在位置非常弱。这就意味着，想要保持AAA级别，其它条件将需要非常强。”他声称，澳大利亚会被降级的可能性是三分之一。

期权市场显示澳元涨势时日不多

权威媒体根据数据进行分析称，期权市场开始显现澳元四年来最长连涨时间即将结束的迹象。

彭博汇总的美国存管信托及结算公司数据显示，给予买家卖出澳元兑美元权利的衍生品过去五周占交易的大多数，占比在4月份第二周跌至42%后反弹至66%。

澳元/美元较1月24日触及的今年低点高8%，有望连续第四个月收高。

澳大利亚联储欢迎澳元下滑的走势，上个月该联储官员表示，从历史水平来看，澳元汇率仍然高企，在中国经济减速之际，这对出口商构成风险。

澳元涨势的“背后推手”之一是储备经理大举买入澳大利亚政府债券，因为它们的收益率在享有AAA评级的政府债券中最高。

研究公司Rareview Macro LLC的创始人Neil Azous说道：“由于澳元与中国经济状况紧密相连，因此专业投资或对冲基金领域仍然认为澳元有下滑趋势，对期权市场所作的这一分析显示澳元有走低倾向。”

持仓数据表明，投机者澳元多头头寸似有过度迹象，一旦后市解除这些头寸，澳元恐遭受更大下行压力。

美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布的数据显示，截止到5月13日澳元净多头较上周约增加一倍，由8637份增加至17127份，澳元多头由44805份增加至50147份，空头由36168份减少至33020份。

大摩称澳元/美元涨势恐已完结

摩根士丹利(Morgan Stanley)周一发布报告称，受中国负面消息拖累，澳元/美元涨势可能已经走完。

大摩环球外汇策略主管Hans Redeker等人在报告中称，该行转向看空澳元/美元策略，在0.9360建立空头头寸。

大摩在报告中提到，铁矿石价格继续下跌，而亚洲股市本周开局疲弱。这也因素对澳元构成打压。

摩根士丹利指出，中国周末公布的房价数据疲弱，预示大宗商品需求前景欠佳，这将压制澳元；预计澳元/美元将跌向0.9250。周二亚市早盘汇价报0.9330附近。

中国国家统计局周日发布了4月份70个大中城市房价数据。从更能反映价格变动最新情况的环比数据看，房价环比上涨的城市数量进一步减少，而房价环比下降的城市数量有所增加。

路透根据国家统计局周日公布数据测算，4月70个大中城市新建住宅(含商品住宅和保障性住宅)销售价格同比上升6.7%，为第16个月上升，但涨幅已连续4个月缩窄，且创下去年5月来最低；环比虽连涨23个月，涨幅也已连续3个月收窄，为2012年10月来新低，当时为0.05%。

对于澳元近期的走势，苏格兰皇家银行(RBS)外汇策略师Greg Gibbs认为，澳元/美元的下行风险加大。

Gibbs表示，澳元下行风险上升有多种原因，其中几个重要的原因在于：首先，中国经济活动放缓，而澳大利亚出口供应增长过剩，其铁矿石价格前景黯淡；其次，澳大利亚政治再度陷入分立状态，可能打压消费者和企业信心；第三，市场收益率寻求行进一步助推澳元和大宗商品价格之间的“楔形”关系，且短期可能将持续。最后，如果美国市场需要考虑更高的利率环境，则美联储(FED)将很快加息，澳元也可能因此失去利差优势。