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拨开外汇保证金交易的重重迷雾

上海证券报2011年09月06日12:39分类:其他币种

  中国银监会2008年叫停境内金融机构开办外汇保证金交易业务。银监会当时调查发现,投资者从事外汇保证金交易业务亏损的比例很高,80%甚至90%的投资者都处于亏损状态。参与者的高损失、低盈利情况的已近似于“赌博”。毫无疑问,高杠杆背后的高风险是外汇保证金交易业务被叫停的主要原因。

  此后三年多来,国内外汇保证金交易市场彻底转入地下,游走于法律和监管边缘的灰色地带。

  在金融市场,高风险总与高收益相伴。大多数投资者的累累亏损,必然也造就了极少数“赢家”短时期内获取数倍、数十倍乃至上百倍暴利的神话。它们如同天空中的耀眼明星,时刻吸引着广大外汇投资者的目光,勾起他们无尽的赚钱欲望与获利幻想。

  记者调查发现,国内的外汇保证金交易虽然处于不受法律保护的尴尬境地,甚至相当比例的网络外汇交易平台,随时面临被监管层和公安机关的打击。但是,在国内理财投资渠道的匮乏,在炒汇暴富神话的诱惑下,在能以小搏大的杠杆操作中,境内不少“汇民”义无反顾地投入到境外的外汇保证金交易中。一个由各国外汇交易商、国内外的外汇代理商和外汇经纪人等构成的庞大灰色“外盘炒汇市场”也在暗中滋长。

  ⊙记者 蔡臻欣 ○编辑 毛明江

  两个多月过去了,预约提款的2000美元迟迟无法到账,操作外盘的“汇民”岑立辉才确信自己遇见了传说中的外汇“黑平台”。

  “当初开户是冲着他们承诺的优厚送金、返佣条件,以及方便的存款程序而去,但一当我赚到钱准备取款,公司就变脸了。我几次提交取款申请,但最后显示的状态无一例外是‘拒绝’。”

  岑立辉说,这家公司给出各式各样的理由,先是说“您的账号有待处理”,然后变成了“您的账号涉及剥头皮(外汇交易术语,即超短线交易,小额止赢止损),公司正在进行核对”。过了两天再申请,理由又变成“账号由于剥头皮,需要扣除(获利)后才能出金(注:即取款,存款被称为入金),请等待公司的邮件凡此种种,总之就是拿不到钱。”他告诉记者,言辞间颇多愤懑之意。

  此后岑立辉多次与客服通过邮件和QQ交涉,但对方起先依然百般推脱,然后当他一提及出金问题时便不再理睬他。最后,他惊奇地发现自己的账户信息和交易记录竟然都被对方删除了,而那家网站再也无法打开。

  黑炒汇平台损你没商量

  黑平台最常见的坑人手法有几种:交易服务器经常会中断;大幅滑点,即投资者被收取的点差比正常规定的高许多;提供虚假交易平台和行情,操纵客户盈亏;禁止客户出金。

  “可以说国内玩保证金交易的‘汇民’最深恶痛绝的就是外汇黑平台了,说它们是抢钱的强盗也毫不为过。”

  资深外汇投资者朴先生在接受记者采访时表示,黑平台最常见的坑人手法有几种。

  首先,交易服务器经常会中断。特别是当汇市行情大起大落时,或者是投资者已经取得大幅盈利时,这些平台就会莫名其妙地“抽风”,使投资者的买卖单或平仓单被悬在半空中无法成交,待到最终恢复正常时,交易结果无一例外对投资者不利,因为这本身就是被人为控制的。

  其次是大幅滑点,即投资者被收取的点差(买卖价差,其中相当比例为交易商和代理商等的直接利润来源)比正常规定的高许多。特别是在行情波动较大时,正常时2-3个点的点差有时会放大到20-30点,而投资者选市价单成交时又会被额外多‘掠夺’若干点,当然无利可图。

  更有甚者,一些外汇黑平台会恶意使客户的挂单被人为控制的波动触及其止损位,出现同价位模拟单盈利,而真实单被扫止损的奇异现象。也有投资者的盈利单被人为控制久久不能平仓,最终拖成亏损单。

  “这背后是对赌平台的泛滥。所谓对赌就是个人投资者参与的外汇交易不是通过交易所进行的,外汇交易商是他的直接对家,即当投资者是买家时,交易商是卖家,反之亦然。因此交易商跟投资者会存在利益冲突,交易商的报价可能不是最好的价格。”朴先生说,更有甚者,不少黑平台的交易商及其代理为客户提供的虚假的交易行情,客户怎么操作都逃不过他们的“黑手”。

  美国全国期货协会(National Future Association, NFA)早在2008年1月25日便提出了要求美国所有做市商模式的外汇交易商,向其客户披露其交易对家的性质。但是多数外汇交易商并没有按照要求将其对赌性质直接翻译成中文,而其他国家的外汇交易商则更不受NFA控制。

  朴先生强调,小的外汇交易商对赌平台比例较高,正规的大交易商一般是对赌和对冲结合。如果有对冲,无论多少个客户做对了方向赚钱走人,它们都不怕,因为风险可以向市场或更大的交易商对冲,比如大银行

  “许多交易商不允许客户‘剥头皮’,就是因为它们的对赌性质,客户的盈利就是公司的亏损。而许多外汇交易商为此设立盘房,即后台控制人员可以更换报价数据源,甚至可在平台输入任何价格,以及取消当前价格成交、修改点差或中断某个账户的IP与服务器连接等等,总之怎么有利于它们怎么来。”

  最后,当这些手段都不奏效时,那些恶劣的外汇黑平台就会使出“终极必杀技”——禁止客户出金,也就是本文开头岑立辉的遭遇。这样层层设卡,使投资者防不胜防,最终让你的“钱肉包子打狗——有去无回”。

  “外汇保证金交易的高风险众人皆知,80-90%的亏损率,加上点差损耗,即使不用这些卑鄙的伎俩,大多数账户也难逃亏损甚至清零的命运。外汇黑平台吞没投资者血汗钱的速度就可想而知了。一般而言,黑平台对那些亏损的账户,往往坐视其自生自灭,而某些盈利卓著的账户就等着被修理吧。”朴先生不无揶揄地表示。 

[责任编辑:姜楠]

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